Edouard Dradin
23 Apr 2025
ETF thématiques: explication et tour d’horizon
À l’ère de l’innovation rapide, des bouleversements géopolitiques et des transitions écologiques, les investisseurs cherchent à anticiper les grandes tendances de demain. C’est précisément ce que permettent les ETF thématiques: s’exposer à des mégatendances qui redessinent notre économie et notre quotidien. Qu’il s’agisse d’intelligence artificielle, de technologie verte, de blockchain ou de santé numérique, ces fonds indiciels cotés offrent une porte d’entrée simple et abordable vers les moteurs de croissance de long terme. Mais que cache exactement ce terme “ETF thématique” ? Comment se distinguent-ils des ETF sectoriels classiques ? Suivez le guide.
Qu’est-ce qu’un ETF thématique ?
Concrètement, un ETF thématique va sélectionner des entreprises du monde entier, tous secteurs confondus, qui ont un lien fort avec un thème précis : énergies renouvelables, cybersécurité, e-santé, robotique, blockchain, ou encore défense. Ces ETF permettent donc d’aligner son portefeuille avec des convictions fortes et des tendances sociétales, technologiques ou environnementales.
Pour rappel, un ETF (Exchange Traded Fund), aussi appelé tracker, est un fonds d’investissement coté en bourse qui réplique la performance d’un indice. Dans le cas des ETF thématiques, l’indice suivi ne reflète pas un marché géographique (comme le MSCI Emerging Markets) ni un secteur classique (comme la santé ou l’énergie), mais une thématique transversale censée bénéficier de dynamiques de croissance structurelles à long terme.
ETF thématiques vs ETF sectoriels : quelle différence ?
La distinction entre un ETF thématique et un ETF sectoriel peut sembler floue, mais elle est cruciale:
Les ETF sectoriels regroupent les entreprises d’un même secteur économique selon une classification standard (souvent le GICS). Par exemple, un ETF health care réunit uniquement les entreprises du secteur de la santé.
Les ETF thématiques, eux, se basent sur une idée transversale. Ils peuvent inclure des entreprises issues de différents secteurs, à condition qu’elles participent à une même dynamique. Par exemple, un ETF sur l’intelligence artificielle contiendra aussi bien des géants du cloud, des fabricants de semi-conducteurs que des startups de traitement des données.
Autrement dit, les ETF sectoriels cartographient l’économie d’aujourd’hui, tandis que les ETF thématiques tentent d’anticiper celle de demain.
Pourquoi investir dans des ETF thématiques ?
Plusieurs raisons expliquent l’engouement croissant pour ces ETF d’un nouveau genre:
- Diversification géographique et sectorielle : en ciblant une thématique plutôt qu’un pays ou un secteur, ces ETF offrent une exposition plus large.
- Cohérence avec des valeurs personnelles : l’investissement thématique permet de soutenir des causes comme la transition énergétique ou l’innovation médicale.
- Transparence et accessibilité : les ETF restent des produits simples à comprendre, liquides et à faibles frais.
Cependant, ils ne sont pas sans risque : certains thèmes peuvent être surévalués, manquer de maturité, ou subir des retournements cycliques. D’où l’intérêt de bien choisir ses thématiques — et de les combiner intelligemment dans un portefeuille diversifié.
Panorama des grandes thématiques émergentes
Passons en revue les grandes tendances qui attirent l’attention des investisseurs.
Technologie et intelligence artificielle
Les technology etf et les ETF liés à l’IA surfent sur la vague d’automatisation, d’analyse de données massives, de machine learning et d’intelligence conversationnelle (comme les GPT). Avec des géants comme NVIDIA, Microsoft, ou encore des acteurs spécialisés dans les semi-conducteurs et le cloud, ces ETF capturent le cœur de l’innovation actuelle.
Exemples d’ETF : Global X Artificial Intelligence & Technology ETF, iShares Robotics and AI Multisector ETF.
Énergie renouvelable et durabilité
Face à la crise climatique, la transition énergétique est une priorité mondiale. Les ETF centrés sur les énergies renouvelables, les technologies vertes ou encore les critères ESG (environnement, social, gouvernance) permettent d’investir dans les entreprises qui rendent cette transition possible : solaire, éolien, hydrogène, batteries, gestion des ressources…
Exemples d’ETF : IiShares Global Clean Energy ETF, Lyxor New Energy ESG ETF.
Si cette thématique est importante pour vous, il est à noter que chez Easyvest,nous proposons un portefeuille « climat », aligné sur les accords de Paris Cela nous permet de satisfaire les clients les plus engagés sur les questions sociétales et environnementales.
Santé numérique et biotechnologie
La pandémie a mis en lumière l’importance de la santé numérique, de la télémédecine, de la biotechnologie et de la recherche pharmaceutique avancée. Les ETF health care permettent de s’exposer à des entreprises innovantes dans la recherche médicale, la génomique ou les dispositifs connectés.
Exemples d’ETF : iShares Nasdaq Biotechnology ETF, Global X Telemedicine & Digital Health ETF.
Blockchain, Bitcoin et Ethereum
Parmi les thématiques les plus controversées mais réputées très prometteuses, la blockchain et les cryptomonnaies ouvrent un nouveau paradigme. Les ETF bitcoin (et maintenant certains ETF Ethereum) permettent de s’exposer indirectement à la valeur de ces crypto-actifs, souvent via des contrats à terme ou des entreprises du secteur (comme Coinbase ou MicroStrategy).
Au-delà du prix du Bitcoin, ces ETF peuvent aussi inclure des sociétés actives dans le développement de solutions blockchain, de NFT ou d’infrastructure Web3.
Exemples d’ETF : iShares Blockchain and Tech ETF, ProShares Bitcoin Strategy ETF.
Défense et cybersécurité
Dans un monde instable, marqué par les tensions géopolitiques, le thème de la défense revient sur le devant de la scène. Certains ETF thématiques intègrent des entreprises du secteur de l’armement, de la cybersécurité, ou encore des fournisseurs d’infrastructure stratégique.
Bien qu’éthiquement débattu, ce thème attire de plus en plus d’investisseurs institutionnels. La cybersécurité, en particulier, est une sous-thématique à fort potentiel, liée à la protection des données dans un monde numérique.
Exemples d’ETF : SPDR S&P Aerospace & Defense ETF, Global X Cybersecurity ETF.
Marchés émergents et digitalisation
Les emerging markets (marchés émergents) évoluent rapidement, portés par une urbanisation galopante, une montée des classes moyennes, et une numérisation accélérée. L’investissement thématique permet ici de cibler les champions du digital, du e-commerce, des paiements mobiles ou de l’e-learning dans des zones comme l’Asie du Sud-Est, l’Amérique latine ou l’Afrique.
Exemples d’ETF : EMQQ Emerging Markets Internet & Ecommerce ETF, iShares MSCI Emerging Markets ETF.
Conclusion : comment intégrer les ETF thématiques dans son portefeuille ?
Les ETF thématiques offrent une porte d’entrée simple pour investir dans des tendances porteuses : au lieu de sélectionner individuellement des actions liées à une thématique, il suffit d’acheter un seul ETF regroupant des dizaines, voire des centaines d’entreprises actives dans ce domaine. C’est un moyen efficace de s’exposer à une dynamique de croissance sans tomber dans le piège du stock picking.
Attention toutefois à ne pas surestimer leur diversification : bien qu’un ETF thématique contienne plusieurs entreprises, il reste concentré sur une idée ou un secteur spécifique. En cas de retournement ou de perte d’intérêt pour la tendance en question, la performance peut rapidement s’en ressentir. Investir dans un ETF thématique, c’est donc faire un pari ciblé sur l’avenir, qui s’apparente à une forme de gestion active déguisée, même si elle est passivement exécutée.
Chez Easyvest, nous avons fait un autre choix. Plutôt que de tenter d’anticiper quelles tendances ou entreprises domineront le futur, nous avons opté pour une approche plus robuste et plus simple : investir dans un ETF global qui regroupe plusieurs milliers d’entreprises à travers le monde. Cela nous permet de capturer l’ensemble de la croissance économique mondiale, sans essayer de deviner quels seront les prochains gagnants. Nous sommes convaincus qu’à long terme, la diversification extrême et la discipline l’emportent sur la spéculation thématique.