Edouard Dradin
23 Apr 2025
Thematische ETF's: uitleg en overzicht
In een tijdperk van snelle innovatie, geopolitieke omwentelingen en ecologische transities willen beleggers anticiperen op de grote trends van morgen. Dit is precies wat thematische ETF's bieden: blootstelling aan de megatrends die onze economie en ons dagelijks leven opnieuw vormgeven. Of het nu gaat om kunstmatige intelligentie, groene technologie, blockchain of digitale gezondheid, deze beursgenoteerde indexfondsen bieden een eenvoudige, betaalbare toegangspoort tot groeidrijvers voor de lange termijn. Maar wat zit er precies achter de term “thematische ETF”? En hoe verschillen ze van traditionele sector-ETF's? Volg de gids.
Wat is een thematische ETF?
Concreet selecteert een thematische ETF bedrijven van over de hele wereld, uit alle sectoren, met een sterke link naar een specifiek thema: hernieuwbare energie, cyberbeveiliging, e-gezondheid, robotica, blockchain of defensie. Met deze ETF's kunnen beleggers hun portefeuille afstemmen op sterke overtuigingen en maatschappelijke, technologische of milieutrends.
Ter herinnering, een ETF (Exchange Traded Fund), ook wel tracker genoemd, is een beursgenoteerd beleggingsfonds dat de prestaties van een index nabootst. In het geval van thematische ETF's weerspiegelt de gevolgde index geen geografische markt (zoals de MSCI Emerging Markets) of een traditionele sector (zoals gezondheidszorg of energie), maar een transversaal thema dat naar verwachting zal profiteren van de structurele groeidynamiek op lange termijn.
Thematische ETF's vs. sector-ETF's: wat is het verschil?
Het onderscheid tussen een thematische ETF en een sector ETF lijkt misschien vaag, maar het is cruciaal:
Sector ETF's groeperen bedrijven uit dezelfde economische sector volgens een standaard classificatie (vaak GICS). Bijvoorbeeld, een gezondheidszorg ETF groepeert alleen bedrijven in de gezondheidszorgsector.
Thematische ETF's daarentegen zijn gebaseerd op een transversaal idee. Ze kunnen bedrijven uit verschillende sectoren omvatten, zolang ze maar deelnemen aan dezelfde dynamiek. Een ETF voor kunstmatige intelligentie zal bijvoorbeeld zowel cloudgiganten, halfgeleiderfabrikanten als startups voor gegevensverwerking bevatten.
Met andere woorden, sector ETF's brengen de economie van vandaag in kaart, terwijl thematische ETF's proberen te anticiperen op die van morgen.
Waarom beleggen in thematische ETF's?
Er zijn verschillende redenen voor de groeiende populariteit van deze ETF's nieuwe stijl:
- Geografische en sectordiversificatie: door zich op een thema te richten in plaats van op een land of sector, bieden deze ETF's een bredere blootstelling.
- Consistentie met persoonlijke waarden: thematisch beleggen maakt het mogelijk om doelen te steunen zoals de energietransitie of medische innovatie.
- Transparantie en toegankelijkheid: ETF's blijven eenvoudig te begrijpen, liquide en goedkope producten.
Ze zijn echter niet zonder risico: sommige thema's kunnen overgewaardeerd zijn, een gebrek aan maturiteit vertonen of cyclische neergang kennen. Daarom is het belangrijk om de juiste thema's te kiezen en ze slim te combineren in een gediversifieerde portefeuille.
Overzicht van de belangrijkste opkomende thema's
Laten we eens kijken naar de belangrijkste trends die de aandacht van beleggers trekken.
Technologie en kunstmatige intelligentie
Technologie-ETF's en AI-gerelateerde ETF's drijven mee op de golf van automatisering, massale gegevensanalyse, machine learning en conversational intelligence (zoals GPT's). Met giganten als NVIDIA, Microsoft of zelfs spelers die gespecialiseerd zijn in halfgeleiders en de cloud, vangen deze ETF's het hart van de huidige innovatie.
ETF-voorbeelden: Global X Artificial Intelligence & Technology ETF, iShares Robotics and AI Multisector ETF.
Hernieuwbare energie en duurzaamheid
In het licht van de klimaatcrisis is de energietransitie een wereldwijde prioriteit. Met ETF's die zich richten op hernieuwbare energie, groene technologieën of ESG-criteria (milieu, maatschappij, goed bestuur) kun je beleggen in de bedrijven die deze overgang mogelijk maken: zonne-energie, windenergie, waterstof, batterijen, grondstoffenbeheer...
Voorbeelden van ETF's: IiShares Global Clean Energy ETF, Lyxor New Energy ESG ETF.
Als dit thema belangrijk voor je is, weet dan dat we bij Easyvest een “klimaatportefeuille” aanbieden, afgestemd op de overeenkomsten van Parijs. Zo kunnen we zelfs de meest sociaal en milieubewuste klanten tevreden stellen.
Digitale gezondheid en biotechnologie
De pandemie heeft het belang aangetoond van digitale gezondheid, telegeneeskunde, biotechnologie en geavanceerd farmaceutisch onderzoek. ETF's voor gezondheidszorg bieden blootstelling aan innovatieve bedrijven in medisch onderzoek, genomica en verbonden apparaten.
ETF-voorbeelden: iShares Nasdaq Biotechnology ETF, Global X Telemedicine & Digital Health ETF.
Blockchain, Bitcoin en Ethereum
Tot de meest controversiële maar veelbelovende thema's behoren blockchain en cryptocurrencies die een nieuw paradigma openen. Bitcoin ETF's (en nu ook sommige Ethereum ETF's) bieden indirecte blootstelling aan de waarde van deze crypto-activa, vaak via termijncontracten of bedrijven in de sector (zoals Coinbase of MicroStrategy).
Naast de Bitcoinprijs kunnen deze ETF's ook bedrijven omvatten die actief zijn in de ontwikkeling van blockchain-, NFT- of Web3-infrastructuuroplossingen.
ETF-voorbeelden: iShares Blockchain and Tech ETF, ProShares Bitcoin Strategy ETF.
Defensie en cyberbeveiliging
In een instabiele wereld die wordt gekenmerkt door geopolitieke spanningen, staat het thema defensie weer volop in de belangstelling. Sommige ETF's met een thema omvatten bedrijven in de wapen-, cyberbeveiligings- of strategische infrastructuursector.
Hoewel ethisch discutabel, trekt dit thema steeds meer institutionele beleggers aan. Met name cyberbeveiliging is een subthema met een hoog potentieel, gekoppeld aan gegevensbescherming in een digitale wereld.
ETF-voorbeelden: SPDR S&P Aerospace & Defense ETF, Global X Cybersecurity ETF.
Opkomende markten en digitalisering
Opkomende markten evolueren snel, gedreven door een snelle verstedelijking, de opkomst van de middenklasse en een versnelde digitalisering. Hier stelt thematisch beleggen ons in staat om ons te richten op voorvechters van digitalisering, e-commerce, mobiele betalingen of e-learning in zones zoals Zuidoost-Azië, Latijns-Amerika of Afrika.
ETF-voorbeelden: EMQQ Emerging Markets Internet & Ecommerce ETF, iShares MSCI Emerging Markets ETF.
Conclusie: hoe integreer je thematische ETF's in je portefeuille?
Thematische ETF's bieden een eenvoudige manier om te beleggen in veelbelovende trends: in plaats van individuele aandelen te selecteren die gekoppeld zijn aan een thema, koop je gewoon één ETF die tientallen of zelfs honderden bedrijven groepeert die actief zijn op dat gebied. Dit is een effectieve manier om blootstelling te krijgen aan een groeidynamiek zonder in de valkuil van aandelenpicking te trappen.
Pas echter op voor overschatting van hun diversificatie: hoewel een thematische ETF verschillende bedrijven bevat, blijft het gericht op een specifiek idee of een specifieke sector. In het geval van een neergang of verlies van interesse in de trend in kwestie, kunnen de prestaties er snel onder lijden. Beleggen in een thematische ETF betekent dus een gerichte gok op de toekomst, vergelijkbaar met een verkapte vorm van actief beheer, zelfs als het passief wordt uitgevoerd.
Bij Easyvest hebben we een andere keuze gemaakt. In plaats van te proberen te anticiperen op welke trends of bedrijven de toekomst zullen domineren, hebben we gekozen voor een eenvoudigere, robuustere benadering: beleggen in een wereldwijde ETF die enkele duizenden bedrijven wereldwijd dekt. Hierdoor kunnen we de hele wereldwijde economische groei vastleggen, zonder te proberen te raden wie de volgende winnaars zullen zijn. We zijn ervan overtuigd dat op de lange termijn extreme diversificatie en discipline het winnen van thematische speculatie.