Hoe berekenen we onze projecties en aanbevelingen?

Monte Carlo: het statistische projectie-instrument

We schatten de toekomstige waarde van een portefeuille aan de hand van een Monte Carlosimulatie, een statistisch proces. Daarbij simuleren we miljoenen marktscenario’s door rekening te houden met historische rendementen en beweeglijkheid van activa, correlaties, kosten, taksen en de inflatie.

Vervolgens aggregeren we de verkregen simulaties en bepalen we de mediane simulatie, met andere woorden, de projectie waarboven 50% van de simulaties betere resultaten produceert en waaronder de andere 50% lagere resultaten oplevert. Deze mediane simulatie vertegenwoordigt het gemiddelde marktscenario dat een kans van 50% heeft om te materialiseren.

Met hetzelfde principe kunnen we bepalen wat er zou kunnen gebeuren in geval van slechte marktprestaties door het tiende percentiel van de simulaties te nemen, namelijk de projectie waaronder maar 10% van de simulaties slechter zijn. Dat percentiel betekent dat er een kans van 90% is dat het werkelijke resultaat hoger zal zijn. Ten slotte duidt het 90ste percentiel van de simulaties op een sterke markt, waarin er maar een kans van 10% is dat de portefeuille daadwerkelijk beter zal presteren dan deze simulatie, en er daarom 90% kans is dat het feitelijke resultaat lager zal zijn. 

Ten slotte duidt het negentigste percentiel van de simulaties op een sterke markt waarin er maar een kans van 10% is dat de portefeuille daadwerkelijk beter zal presteren dan deze simulatie, en er daarom 90% kans is dat het feitelijke resultaat lager zal zijn.

Algemene veronderstellingen

We gebruiken de volgende algemene veronderstellingen in de projecties van easyvest:

• Prognoses zijn gebaseerd op prestaties in het verleden en de beweeglijkheid van activa, waarbij we aannemen dat het verleden een goede voorspeller van de toekomst is.
• Geschatte rendementen zijn na aftrek van vergoedingen en belastingen.
• In het geval van stortingen of opnames, nemen we aan dat ze plaatsvinden op het einde van het jaar.
• De standaardinflatie is ingesteld op 0%. De gebruiker kan het aanpassen in de veronderstellingensectie.
• De beleggingsdoelstelling, alle andere cijfers, de rendementen en de weergegeven grafieken worden uitgedrukt in ‘reële’ euro’s, dat wil zeggen gecorrigeerd voor inflatie zoals gedefinieerd in de veronderstellingen.
• Deposito’s en periodieke annuïteiten groeien in dezelfde mate als de inflatie.

Aanbevelingen en kans op succes

Al onze aanbevelingen zijn gebaseerd op een waarschijnlijkheid om het gedefinieerde doel te bereiken. Die waarschijnlijkheid kunnen we omzetten in hypothesen. We definiëren een standaardkans die varieert afhankelijk van het beleggingsdoel:

• Algemeen beleggen: onze aanbevelingen gaan uit van een waarschijnlijkheid van 50% om het verwachte bedrag aan het einde van de beleggingshorizon te bereiken, wat betekent dat we een gemiddeld rendement verwachten.
• Pensioenplanning: onze aanbevelingen gaan uit van een waarschijnlijkheid van 90% om uw levensstandaard na uw pensionering te kunnen handhaven. We stellen de waarschijnlijkheid van dit plan op een zeer hoog niveau in om ervoor te zorgen dat u in staat bent om aan uw financiële behoeften te voldoen gedurende uw gehele pensioen, een periode van uw leven waarin u uw inkomsten niet langer kan aanvullen.
• Pensioeninkomen: net als bij de pensioenplanning, gaan onze aanbevelingen ervan uit dat u een kans van 90% hebt om het bedrag te behalen dat u wil achterlaten aan uw nakomelingen, terwijl u geniet van een periodieke bijdrage om uw levensstandaard te behouden.
• Aanzienlijke aankoop: onze aanbevelingen gaan uit van een waarschijnlijkheid van 60% om het bedrag te verwerven dat u nodig hebt om uw aankoop te doen. We beschouwen met andere woorden een marktscenario dat iets onder het gemiddelde ligt.

Beperkingen

Hoewel we ernaar streven zo precies mogelijk te zijn in onze simulaties en aanbevelingen, hebben ze bepaalde beperkingen die voornamelijk voortvloeien uit het feit dat we de toekomst niet kunnen voorspellen. De elementen die van invloed kunnen zijn op onze simulaties zijn de volgende:

• In het verleden behaalde resultaten mogen niet worden herhaald.
• Hoge inflatie kan de reële resultaten sterk beïnvloeden.
• De aanbevelingen zijn mogelijk niet voldoende om uw financiële doelen te bereiken.